Endekse dahil olma ve çıkarılmanın hisse senedi performansına etkisi : İMKB uygulaması

---

Tezin Türü: Doktora

Tezin Yürütüldüğü Kurum: Ankara Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İşletme Bölümü, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 2009

Tezin Dili: Türkçe

Öğrenci: AHMET BAYRAKTAR

Danışman: YALÇIN KARATEPE

Açık Arşiv Koleksiyonu: AVESİS Açık Erişim Koleksiyonu

Özet:

Bu çalışmada, 2000-2007 yıllarında İMKB U 100 Endeksi'ne dahil edilen ve çıkarılan hisse senetlerinin fiyat ve işlem hacmi verileri incelenmiştir. Her iki durumda da fiyat ve işlem hacmi verilerinde hareketlilik gözlenmiştir. Ayrıca, endeks değişiklikleri etrafında anormal getiri bulunmuştur. Dahil olan hisse senetleri fiyatları, duyuru ve yürürlük tarihlerinde önemli ölçüde yükselmekte, analiz süreci sonunda ise düşmektedir. Fiyat duyuru tarihinde yaklaşık %2 artmaktadır. Endeksten çıkarılmanın etkisi ise daha az olmakta ve fiyat duyuru tarihinde yaklaşık %1 düşmektedir.Ayrıca, çalışmada duyuru ve endeks değişikliği tarihleri etrafındaki işlem hacmi verileri araştırılmıştır. Benzer şekilde, dahil olma(HR: Dt: % 1.16 ve Ut: % 1.18) ve çıkarılma(HR: Dt: % 1.35 ve Ut: % 2,09) değişikliklerinin her ikisinde de, duyuru sonrası ticaret hacminde önemli ölçüde artış delilleri bulunmuştur.