Akademik Veri Yönetim Sistemi
Tezin Türü: Yüksek Lisans
Tezin Yürütüldüğü Kurum: Ankara Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Türkiye
Tezin Onay Tarihi: 2010
Tezin Dili: Türkçe
Öğrenci: BEDRİ EŞSİZ
Danışman: ERCAN BAYAZITLI
Özet:Finansal kurulu Finansal kuruluşların, tüm sektörlere olduğu gibi, inşaat taahhüt sektöründefaaliyet gösteren şirketlere kredi tahsisi yaparken doğru seçimler yapabilmeleri,kendi mali rasyolarında da olumlu gelişmeler yaratacağından, son derece önemli birkonu olarak karşımıza çıkmaktadır. Basel II’ye göre kredi riskinin ölçümlenmesindegelişmiş yöntemlerin uygulanması ise finansal kurumların yeterli veri havuzunasahip olabilmeleri ile mümkün görünmektedir. Bununla birlikte yıllık olarakanalizlerin “temerrüde düşme olasılığı” kavramı temelinde yenilenmesi vekurumlarca kurgulanan modellerinin geçerliliğinin de test edilmesi gerekmektedir.Bu tez çalışmasının amacı finansal tablolarındaki verilerin kullanılarak, inşaattaahhüt sektöründe faaliyet gösteren ve yıllara yaygın inşaat ve onarım işleri yapan,Basel II kapsamında KOBİ olarak değerlendirilen firmaların “temerrüde düşmeolasılıklarının” hesaplanmasıdır. Bu paralelde gerçek mali veriler bir bankanınmüşteri portföyünden seçilmiş olup, analizler de bu veriler doğrultusundagerçekleştirilmiştir. İdeal bir derecelendirme sisteminde firmaların sadece maliverilerinin değil mali olmayan verilerin de analizlerde kullanılması gerekmeklebirlikte, geçmiş mali olmayan verilere ulaşımın zorluğu ve kısıtlı sayıda ulaşılabilenveriler analizimizin salt mali verilerle yapılmasına yol açmıştır. Yapılan analizlerinsonucunda, genel kanının aksine emek yoğun olarak nitelendirilen inşaat taahhüt işiyapan firmaların da, diğer sektörlerde olduğu gibi, güçlü bir özkaynak yapısına sahipolmaları temerrüde düşme olasılıklarını azaltmıştır. Güçlü bir özkaynak yapısı,yabancı kaynak kullanımını azaltarak, finansman giderlerinde tasarruf yaratmaksuretiyle, karlılıkta artışa yol açan en önemli etken olup, hali hazırda nakit bankakredisi kullanımı, faaliyet gereği de az olması gereken inşaat taahhüt sektöründekifirmaların mali yapılarında olumsuz bir görüntü çizmiştir. Diğer yandan faaliyetlerdekullanılan makine techizatların, şirketlerin kendi aktiflerine kayıtlı olması, kiralamagiderlerinden tasarruf edilerek temerrüde düşme olasılığı üzerinde negatif etkiyaratmıştların, tüm sektörlere olduğu gibi, inşaat taahhüt sektöründefaaliyet gösteren şirketlere kredi tahsisi yaparken doğru seçimler yapabilmeleri,kendi mali rasyolarında da olumlu gelişmeler yaratacağından, son derece önemli birkonu olarak karşımıza çıkmaktadır. Basel II’ye göre kredi riskinin ölçümlenmesindegelişmiş yöntemlerin uygulanması ise finansal kurumların yeterli veri havuzunasahip olabilmeleri ile mümkün görünmektedir. Bununla birlikte yıllık olarakanalizlerin “temerrüde düşme olasılığı” kavramı temelinde yenilenmesi vekurumlarca kurgulanan modellerinin geçerliliğinin de test edilmesi gerekmektedir.Bu tez çalışmasının amacı finansal tablolarındaki verilerin kullanılarak, inşaattaahhüt sektöründe faaliyet gösteren ve yıllara yaygın inşaat ve onarım işleri yapan,Basel II kapsamında KOBİ olarak değerlendirilen firmaların “temerrüde düşmeolasılıklarının” hesaplanmasıdır. Bu paralelde gerçek mali veriler bir bankanınmüşteri portföyünden seçilmiş olup, analizler de bu veriler doğrultusundagerçekleştirilmiştir. İdeal bir derecelendirme sisteminde firmaların sadece maliverilerinin değil mali olmayan verilerin de analizlerde kullanılması gerekmeklebirlikte, geçmiş mali olmayan verilere ulaşımın zorluğu ve kısıtlı sayıda ulaşılabilenveriler analizimizin salt mali verilerle yapılmasına yol açmıştır. Yapılan analizlerinsonucunda, genel kanının aksine emek yoğun olarak nitelendirilen inşaat taahhüt işiyapan firmaların da, diğer sektörlerde olduğu gibi, güçlü bir özkaynak yapısına sahipolmaları temerrüde düşme olasılıklarını azaltmıştır. Güçlü bir özkaynak yapısı,yabancı kaynak kullanımını azaltarak, finansman giderlerinde tasarruf yaratmaksuretiyle, karlılıkta artışa yol açan en önemli etken olup, hali hazırda nakit bankakredisi kullanımı, faaliyet gereği de az olması gereken inşaat taahhüt sektöründekifirmaların mali yapılarında olumsuz bir görüntü çizmiştir. Diğer yandan faaliyetlerdekullanılan makine techizatların, şirketlerin kendi aktiflerine kayıtlı olması, kiralamagiderlerinden tasarruf edilerek temerrüde düşme olasılığı üzerinde negatif etkiyaratmıştır.