Finansal varlık getirilerinin portföy risklerinin ve performanslarının değerlendirilmesi

---

Tezin Türü: Yüksek Lisans

Tezin Yürütüldüğü Kurum: Ankara Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İŞLETME ANABİLİM DALI, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 2010

Tezin Dili: Türkçe

Öğrenci: MEHMET OGAN GÜNEL

Danışman: FAZIL GÖKGÖZ

Açık Arşiv Koleksiyonu: AVESİS Açık Erişim Koleksiyonu

Özet:

Günümüzde finansal varlık çeşitlerinin artmasıyla birlikte, yatırım yapılacak varlıkların seçilmesi oldukça zorlaşmıştır. Bunun sonucunda, yatırım yapılması düşünülen finansal varlıkların başarılarının karşılaştırılması gereği ortaya çıkmıştır. Bu çalışma, Türk Sermaye Piyasası'nda bulunan yatırım araçlarının performanslarının değerlendirilmesine yöneliktir.Çalışmada öncelikle, portföy performanslarının değerlendirilmesi için bilinmesi gereken temel bilgiler verilmiştir. Ardından tek kriterli performans analizi modelleri açıklanmıştır.Sonrasında uygulama çalışmasının zaman aralığı olan 2008 ve 2009 yıllarında Türkiye'nin ekonomik görünümü anlatılmıştır.Daha sonra, açıklanan tek kriterli performans değerlendirme kriterlerinden dört önemli model (Sharpe Oranı, Sortino Oranı, Treynor Oranı ve Jensen'in Alfası) 2008 ve 2009 yılları süresince, A tipi, B tipi ve değişken fonlar arasından toplam fon değerlerine göre seçilen 10'ar adet yatırım fonuna uygulanmıştır. Son olarak bulunan sonuçlar, tablo ve grafikler yardımıyla yorumlanmıştır.