Genetik algoritmalarla portföy optimizasyonu

---

Tezin Türü: Yüksek Lisans

Tezin Yürütüldüğü Kurum: Ankara Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İŞLETME ANABİLİM DALI, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 2004

Tezin Dili: Türkçe

Öğrenci: HAYRETTİN GENEL

Danışman: YALÇIN KARATEPE

Özet:

ÖZET Finansal piyasalarda yatırım kararlan önemli ölçüde belirsizlik içermekte ve yatırımlardan beklenen getiri açısından önemli bir risk söz konusu olmaktadır. Belirsizlik ortamında sürekli dalgalanmakta olan finansal piyasalarda bireysel ve kurumsal yatırımcıların güvencesi çeşitlendirme ile portföy oluşturulmasıdır. Geleneksel portföy yönetiminde her bir menkul kıymet tek tek ele alınmış ve riskin birden fazla menkul kıymete dağıtılması amaçlanmıştır. Modern Portföy Teorisi (MPT) ise yatırım bilimine yeni bir bakış açısı getirerek, menkul kıymetleri tek tek ele almak yerine piyasayı bir bütün olarak ele alan sistematik bir yatırım yaklaşımı ortaya koymuştur. Genetik algoritmalar, insanın karar alma yeteneğinin bilgisayarlar kullanılarak benzetilmesine dayanan bir tür yapay zeka tekniğidir. Genetik algoritmalar zor problemleri, bir başlangıç aday çözüm kümesinin tekrarlanan bir süreç kullanılarak evrimleştirilmesi yoluyla, çözüm uzayındaki daha iyi çözümlere ulaşmaya çalışarak çözmeyi amaçlar. Bu çalışmada genetik algoritmaların kısıtlı portföy optimizasyon problemine uygulanabilirliği incelenmiştir. Bu amaçla, Modern Portföy Teorisi ve Genetik Algoritmaların teorik olarak ele alınmasından sonra, genetik algoritmalar ile İMKB- 30 hisse senetlerinin verileri kullanılarak istenen kısıtları sağlayan optimal portföylerin bulunduğu bir Örnek çalışma anlatılmıştır. 74