Risk yönetim aracı olarak riske edilmiş değer (VaR) (İMKB uygulaması

---

Tezin Türü: Yüksek Lisans

Tezin Yürütüldüğü Kurum: Ankara Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İKTİSAT ANABİLİM DALI, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 2003

Tezin Dili: Türkçe

Öğrenci: NEVİN MERMER

Danışman: YALÇIN KARATEPE

Özet:

ÖZET Çalışma, risk yöntemlerinin bir analizini ve risk ölçme yöntemlerinde birisi olan ve son yıllarda önem kazanan Riske Edilmiş Değer yönteminin incelenmesi ile analitik bir uygulamasını içermektedir. Kantitatif risk ölçme yöntemlerindeki gelişmeler risk yönetiminin hayata geçirilmesinde önemli bir rol üstlenmektedirler. Tezin birinci bölümünde, dünya ekonomisinde yaşanan önemli mali gelişmeler ile dünyada yaşanan önemli mali skandallar incelenmiştir. Çalışmanın ikinci bölümünde, risk tanımı yapılarak risk türleri, risk yönetiminin gelişimi ile risk yönetim türleri genel olarak anlatılarak, risk yönetim sürecinin gelişimi incelenmiştir. Üçüncü bölümde, çalışmanın ana konularından olan riske edilmiş değerin tanımı yapılarak, risk yönetimindeki önemi ile literatür çalışmasına yer verilmiştir. Dördüncü bölümde ampirik çalışma yapılmıştır. Ampirik çalışmada, IMKB Ulusal-30 endeksi portföy olarak seçilmiş ve VaR hesaplama yöntemleri, Varyans-Kovaryans yöntemi, Tarihi Simülasyon ve Monte Carlo simülasyon yöntemleri, ile farklı güven düzeylerinde riske edilmiş değerler bulunmuştur. Genel olarak, güven düzeyi yükseldikçe riske edilmiş değerin de arttığı görülmektedir.