Monte Carlo simulasyonu ile riske maruz değer hesaplaması
Tezin Türü: Yüksek Lisans
Tezin Yürütüldüğü Kurum: Ankara Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İŞLETME ANABİLİM DALI, Türkiye
Tezin Onay Tarihi: 2004
Tezin Dili: Türkçe
Öğrenci: CEVAT GÖKŞİN
Danışman: YALÇIN KARATEPE
Özet:ÖZET Globalleşmeyle birlikte hızla büyüyen ve gelişen finans piyasalannda ortaya çıkan risklerden kaçınmak ve bu riskleri yönetmek önemli hale gelmiştir. Etkin bir risk yönetimi gerçekleştirmek adına devamlı çalışmalar yapılmakta ve yeni metodlar geliştirilmektedir. Geliştirilen bu metodlarm en yeni ve en etkililerinden bir tanesi Riske Maruz Değer (RMD) yöntemidir. Bu yöntemde, fmansal araçlar ile oluşturulan portföylerin gelecekte etkilenebilecekleri riskler önceden tahmin edilmeye ve bu potansiyel risklere göre önceden önlem alınmasına çalışılmaktadır. RMD yöntemi ile risk analizi farklı şekillerde gerçekleştirilebilmektedir. Bu yöntemlerin, işlevselliği ve ortaya koyduğu sonuçlarla birlikte en bilinen ve kabul görenlerinden bir tanesi istatistiksel bir metod olan Monte Carlo Simulasyonudur. Monte Carlo Simulasyonunda portföyün gelecekte gerçekleşmesi beklenen getirilen rassal sayılar üretilerek tahmin edilmeye çalışılır. Gerçekleştirilen yüksek lisans tez çalışmasında önce risk ve risk yönetimi kavramları hakkında bilgi verilmiştir. Ardından Riske Maruz Değer yöntemi ve Monte Carlo Simulasyonu teknikleri ile ilgili tanım ve kavramlar ile bu yöntemlerin nasıl kullanıldığı konularında bilgilendirme yapılmıştır. Son olarak da yalnızca hisse senetlerinden oluşan bir yatırım portföyünün RMD 'si Monte Carlo Simulasyonu tekniğinin kullanımı ile hesaplanmıştır. ANAHTAR KELİMELER : Risk, Risk Yönetimi, Riske Maruz Değer (RMD), Monte Carlo Simulasyonu. 66